新加坡13D家办全攻略：低门槛、免税、无需审批的离岸财富管理利器

在新加坡家族办公室的四大税务激励计划中，13D是一个颇为特殊的存在。它被业内称为“轻量化”路径——不需要向新加坡金融管理局（MAS）提交正式申请，没有强制的最低资产规模要求，却能让符合条件的离岸基金享受投资收益的完全免税待遇。

如果你正在考虑以新加坡为枢纽管理境外资产，却不希望经历繁琐的审批流程，13D或许是一个值得深入了解的选项。

13D家族办公室的名称来源于新加坡《1947年所得税法》第13D条。该条款规定，由新加坡基金经理管理的离岸基金，对指定类别的投资可以享受所得税免征待遇。

简单来说，13D计划是一项离岸基金税收豁免计划。它允许在新加坡境外注册的基金，只要由新加坡本地的基金管理人管理，其从指定投资中取得的合格收入即可免税。

与13O（在岸基金免税计划）和13U（增强型基金免税计划）不同，13D计划无需向新加坡金融管理局（MAS）正式申请，属于“自主管理制度”。只要满足条件并留存好书面记录，即可自评估适用。

手里已经布局了境外金融资产，又想借新加坡成熟的基金管理体系做长期资产配置的家庭，其实不用把家族办公室的设立思路局限在单一结构里。

• 要是打算把基金主体、投资团队和核心管理活动全部落地新加坡，可以重点评估 13O 或 13U 方案；

• 要是现有基金、公司或信托架构想继续保留在境外，只由符合资质的新加坡基金管理人提供投资管理或咨询服务，13D 就是另一条非常实用的路径。

13D 最核心的特点，是基金主体可以沿用符合条件的境外或非居民结构，只要满足规定人士、基金管理人、指定投资和特定收入等对应条件，相关投资收入就能按规定享受新加坡所得税豁免政策。

但 13D 本质上针对的是基金及投资收入的税务安排，它本身并非新加坡政府单独推出的一类移民签证。

要是家庭成员想亲自到新加坡参与投资管理，同时规划自己的工作和居留身份，就得结合岗位设置、薪资标准、个人经历和公司运营情况，单独申请 EP。

✅ 零门槛，极其灵活

13D计划的最大亮点在于没有最低资产管理规模（AUM）要求。虽然没有硬性规定，但专业机构通常建议资产管理规模在200万至2000万新币之间。

✅ 无需MAS审批

与13O、13U需要事先获得新加坡金管局批准不同，13D计划无需提交正式申请，也无需获得批准函。这大大降低了设立的时间成本和不确定性。

✅ 无强制支出要求

13D计划对年度商业支出没有最低限制，不像13O和13U有每年至少20万新币的本地支出要求。

✅ 投资专业人员要求宽松

管理公司只需至少雇佣1名投资专业人员。与13O和13U计划不同，13D对投资专业人员没有最低薪资要求。

✅ 可附带身份规划

在13D架构下，基金管理人可通过基金管理公司申请就业准证（EP） ，进而满足后续申请永久居民身份（PR） 以及全家移居新加坡的需求。

1、资产门槛的设置逻辑是最直观的差异

大家常接触的 13O 和 13U 家族办公室方案，都需要经过新加坡金融管理局的正式批准，还要满足基金资产规模、投资专业人员配置、本地开支和本地投资比例等一系列持续合规条件。

13D 的适用对象是境外基金或者其他符合定义的非居民主体，现行的第 13D 条及配套法规里，并没有设置和 13O、13U 公开方案完全一致的 2000 万或 5000 万新元硬性申请门槛。

这也让 13D 在资产规模和基金设立地点上灵活度更高，暂时不打算把基金主体迁入新加坡，但确实有跨境投资管理需求的家庭，完全可以结合自己现有的资产和架构做进一步评估。

不过没有统一的法定资产门槛，不代表资金量很少也适合搭建 13D 架构。

各家基金管理人通常会有自己的最低管理规模和客户准入标准。

2、适用流程与审核逻辑是另一项核心差异

从公开的监管资料来看，13D 一般不需要像 13O、13U 那样提前取得 MAS 的税务优惠批准，由基金及合作的专业机构对照法律条件完成自我评估即可。

新加坡税务局在基金 GST 减免的官方资料里，也明确将 13D 与 13O、13U 做了区分：13O 和 13U 基金需要提交 MAS 出具的批准函，13D 境外基金则需要提供公司注册证明、本地基金管理人委任文件以及其他配套支持材料。

但大家千万别误以为 《自我评估》就是 《没有监管审核》。

基金是否属于规定人士范畴、投资标的是否属于指定投资范围、取得的收入是否符合特定收入定义、基金管理人是否满足资质要求，以及投资者结构和持续申报是否全程合规，每一项都需要完整的文件材料支撑。

要是对条件的判断出现偏差，相关收入不仅可能失去豁免资格，还会产生补税、罚款以及其他连带法律责任。

13D家族办公室通常采用双层架构，由基金公司和基金管理公司两部分组成，且两公司须为关联方。

• 基金公司：作为架构的核心实体，承载家族资产与投资活动。该公司必须在新加坡境外注册（通常选择BVI或开曼群岛等），且须为非新加坡税务居民。

• 基金管理公司：在新加坡注册成立，为基金公司提供投资管理服务。双方通过签署投资管理协议及法律意见书建立合作关系。

通过此结构，家办不仅能够享受税收优惠，还可以通过基金管理公司申请工作准证，实现身份规划。

从实操角度看，13D更适合以下情形：

✅ 已在BVI、开曼等离岸地设有资产架构的家族——无需重建结构即可享受新加坡税务优惠；

✅资产规模尚未达到13O或13U门槛的家族；

✅ 希望以较低成本引入新加坡监管背书的境外资产持有者

✅ 有身份规划需求、希望通过基金管理公司申请EP就业准证的家庭

反之，如果家族的核心诉求是获取新加坡永久居民身份、或希望基金本身在新加坡落地并取得正式批准函带来的确定性，13O或13U可能是更合适的选择。

13D架构下，个人税务居民身份的判定需要格外留意。如果基金持有人每年在新加坡停留超过183天，或主要收入来源于新加坡，可能被认定为新加坡税务居民，从而影响离岸基金的非居民地位。对于在中国仍有家庭和主要经济利益的申请人，还需考虑中国税务机关的全球所得申报要求，提前做好跨境税务筹划。

13D的价值不在于“门槛低”本身，而在于它为特定类型的资产结构提供了一个合规且高效的接入方式。是否选择13D，关键问题不是政策是否优惠，而是你现有的资产结构，是需要被重建，还是只需要被承认。