超全！马来西亚税收优惠指南：中国企业赴马投资正当时！

随着全球经济格局深度调整，东南亚地区作为产业转移重要目的地的地位日益凸显。马来西亚凭借其稳定的政局、优越的地理位置和日益开放的经济政策，吸引了大量外国投资者前来布局。

特别是2023年以来，马来西亚外国直接投资额显著增长，2024年获批投资额创下3785亿林吉特的新高，其中外国投资占比达45%。

对于中国企业来说，马来西亚不仅提供了进入东盟6亿多人口市场的跳板，更通过一系列税收优惠政策让投资者看到了实实在在的红利。

马来西亚的投资势头令人瞩目。2024年，外国直接投资净额达到515亿林吉特，较2023年的386亿林吉特大幅增长。

2025年初这一趋势仍在延续，第一季度获批投资额总计898亿林吉特，其中604亿林吉特来自外国投资者。

马来西亚政府为延续这一良好势头，在2025年预算中宣布引入新的激励框架，简化全球最低税率的现有激励措施。

新的激励措施旨在通过扩大出口税收优惠范围，将集成电路设计服务纳入其中，增强电子电气行业的凝聚力。

马来西亚的企业所得税名义税率为24%，但对于符合条件的企业，实际税率可以通过多种激励措施显著降低。

• 先驱地位

这是马来西亚最富吸引力的税收激励之一。符合条件的企业在五年内免除70%的法定收入，剩余30%需纳税。

免税期从法规规定的生产日起算，激励措施结束后未使用的资本减免额和该期间的亏损可结转。

• 投资税收减免

投资税收减免则给予相当于五年内符合条件的资本支出60%的减免额，通常可从法定收入中抵扣至多70%，未使用的减免额可结转。

一般来说，先驱地位有利于那些早期就能获得丰厚利润的项目，而投资税收减免适合初期盈利能力较弱但资本支出较大的项目。

• 用于扩大、现代化或多元化发展的再投资津贴

一旦运营稳定下来，许多工厂会迅速着手消除瓶颈或升级。当扩大、现代化、自动化或多元化同一制造业业务时，再投资津贴允许在连续十五年内提出相当于符合条件支出60% 的申请。

补贴通常可冲抵法定收入的 70%。长期投资的发起者应当模拟从先锋地位或投资税收补贴过渡到再投资年份的过程，通过连续升级保持较低的有效税率。

2025年2月3日，马来西亚政府宣布为柔佛-新加坡经济特区提供一揽子税收优惠政策，政策有效期为2025年1月1日至2034年12月31日。

• 制造业税收优惠

F和E旗舰区内的制造业企业，若为新设立的企业且资本投资额高于10亿林吉特，可享受5%企业所得税优惠税率，期限15年。

若资本投资额在5亿至10亿林吉特，可享受5%优惠税率，期限10年。

• 服务业与物流业优惠

A和B旗舰区内符合特定条件的服务类企业可享受5%优惠税率，期限15年。

C旗舰区内符合特定条件的物流业企业5年内的资本投资额可按100%的比例享受投资税务补贴，该补贴可用于抵免当年年度应税所得的70%。

对于科技和数字服务领域，马来西亚数字经济发展计划以成果为导向，并提供两条发展路径。

新投资可选择降低税率组合——符合条件的知识产权收入税率为零，符合条件的非知识产权收入税率为5%或10%，期限最长可达十年。

或者选择投资税收减免，即符合条件的资本支出的60%至100% 可从法定收入中扣除，期限最长可达五年。

除了上述税收优惠外，中国企业还可根据中马税收协定，大幅降低运营成本。

最大亮点是，马来西亚股息免预提税，通过协定，还可以享利息预提税优惠。

只要遇到这些情况，就要第一时间想到能不能用协定来节省预提税。

场景一：股息（分红）

当中国母公司作为股东，从其在马来西亚的子公司取得利润分红时，这笔钱在汇出马来西亚时，会涉及预提所得税。

场景二：利息          

如果中国母公司向马来西亚子公司提供了贷款，子公司在支付利息时，同样会涉及预提所得税。

反过来，中国对马来支付也是一样。

这是大家最关心的部分。

实务中，采用孰低原则，国内法和协定税率，哪个低就用哪个。

亮点解读

马来西亚税法，股息免预提税。通过协定，利息可省预提税。

如果没有协定，马来西亚子公司支付100万利息回中国，按15%的国内法税率，需在当地缴纳15万的税。

申请协定后，税率降至10%，只需缴税10万预提税。

股息和特许权使用费，协定与国内法基本一致，协定作用是锁定上限。当然收到后要继续核算纳税。

更令人鼓舞的是，马来西亚在2025年预算中宣布将引入新的激励框架，进一步简化全球最低税率下的现有激励措施。这意味着现在的税收环境更加清晰、透明，为中国企业提供了难得的投资窗口期。

对中资企业而言，马来西亚不只是东南亚市场的跳板，更是产业升级的机遇之地。通过合理规划投资架构、用足优惠政策，中国企业能够在马来西亚获得可观的投资回报，并以此为支点，撬动整个东南亚市场。